课程背景：

收获经市场实战打磨的丰富资本运作工具

随着企业IPO上市的常态化，越来越多的优秀企业选择登陆资本市场、开展资本运作，企业上市成功后其股票流动性及价值将得到显著提升，并且能够获得了优于同行的融资能力和品牌效应，并可运用并购重组、定向增发、可转债发行、股票质押融资等更为高级的资本运作工具。然而，IPO上市操作难度较大，我国上市公司比例不到万分之三，证监会的审核也有着严格、口径多变等特点，如何把控IPO上市新政策，了解审核要点，掌握上市操作实务，让企业能够以最低成本、最少时间完成IPO上市，是本次课程需要重点解决的问题

课程收益：

• 了解目前A股IPO上市的现状和审核理念

• 了解IPO上市全流程以及各中介机构在流程中分工

• 了解IPO上市审核体系、重要法律法规及问答

• 掌握IPO上市前尽职调查、材料申报、材料审核等环节的要点

课程大纲：

第一模块IPO上市关键梳理

• IPO上市概况

IPO上市的定义及历史发展

IPO上市后可以使用的资本运作工具

IPO上市流程概述及重要节点

IPO注册制介绍与流程特点

• IPO上市交易所及板块选择

境内A股上市、香港上市与境外上市路径选择

上海证券交易所与深圳证券交易所选择

主要板块的业绩指标要求

创业板的差异化要求

科创板的差异化要求

第二模块IPO上市流程及关键节点

• IPO上市尽调流程

业务尽调流程与商业模式梳理

财务尽调流程与财务核查关键点

法律尽调流程与法律核查关键点

募投方案涉及与备案申请

• IPO上市申报流程

券商初步尽职调查与立项

会计师、律师尽职调查与整改

证监局辅导申请与辅导验收

券商内核与申报材料制作

证监会窗口受理与预披露

• IPO上市审核流程

预披露与预审员初审

一次反馈意见回复，回复要点把握

二次反馈意见回复，回复要点把握

告知函与发审会准备、发审会问题提炼

发审会审核与会后事项

封卷、获取批文

新股发行

第三模块IPO上市申请关键审核点

• 持续经营能力审核要点：行业类型、收入利润变动趋势、毛利率与现金流量等

• 业务模式审核要点：所处行业及上下游议价能力、核心竞争力与商业模式等

• 主体适合审核要点：成立时间、历史沿革、董监高与实际控制人等

• 规范运行审核要点：重大违法违规、依法纳税与资质核查

• 关联交易审核要点：关联方定义、关联交易占比公允性、独立性等

• 同业竞争审核要点：同业与竞争定义，关停并转四类解决方案

独立性审核要点：五独立性核查与整改要点

• 税收合法合规性审核要点：依法纳税与税收筹划风险点辨析

• 财务真实性审核要点：核查审计程序与现场走访

• 资产负债表审核要点：资产真实完整性、结构合理性等

• 利润表审核要点：收入确认政策、收入成本配比、费用业务配比等

• 现金流量表审核要点：直接法与间接法

• 证监会50条审核要点、操作实务

• 涉及案例：利泰制药、龙旗科技、华致酒行、国策环保、润玛股份、金枪新材、品恩科技、普元信息、常州恐龙园、晶丰明源、万福生科、欣泰电气、筑博设计、佳力科技、新水源景、京博农化等

顾老师

美国注册会计师（AICPA），美国注册管理会计师（CMA）顾老师毕业于上海交通大学获得学士学位，后又就读于加拿大多伦多大学获硕士学位。曾先后供职于安永、可口可乐、丹纳赫和泰克等国际知名世界 500强企业，有多年的制造业财务和税务经验，在财务管理、财务分析、税务筹划等多个领域均有丰富的实战经验。自2009年起，他一直在加拿大和中国担任美国注册会计师和美国注册管理会计师的考试培训讲师，具有极其丰富的辅导经验。

在可口可乐（加拿大）担任财务经理期间，带领下属财务团队在成本测算与控制，绩效评估，内部控制，决策分析等方面进行了全面优化，加快了公司资产利用，提升了盈利能力，有效规避和控制风险，从而加强了企业竞争力。在泰克（中国）担任税务总监期间，领导公司税务团队建立了一套行之有效的跨国税务结构，在合理规避地区税务风险的同时最大限度地降低了企业在全球的税务成本。

【个人风格】

顾老师授课风格条理清晰，深入浅出，系统性极强，并且善于归纳总结。他稳重务实的个人风格，既坚持原则又鼓励创新。其所授课程举一反三，条理清晰地将极其繁琐复杂的会计知识体系娓娓道来，帮助学习者快速，准确地掌握知识点和考点，起到事半功倍的效果

【曾经接受过顾老师培训咨询过的部分公司】

医药与能源

拜耳（中国），诺和诺德，辉瑞，大冢制药，百互润贸易（上海），第一三共制药 (上海)，东软飞利浦，奥星衡迅，卫材（中国）药业，百互润贸易（上海） ，国投大同能源，赛德克，天合光能（常州），江苏爱康太阳能，克鲁勃润滑剂（上海），庄信万丰（上海）等

汽车与工业制造

日产（中国），保时捷（中国），福特汽车(中国) ，上海汽车集团 ，天津爱玛科技 ，上海永大电梯，福伊特工业技术服务，维斯塔斯风力技术，大金氟化工（中国），固力保安全系统（中国），上海腾实机电设备，东方阿海珐核泵，上海永冠商业设备银行与证券金融

广发银行、汇丰银行、浦发银行、三井住友海上火灾保险、南方基金、上海证券、华宝信托、国泰人寿、VISA、新华资产、支付宝、招商证券、长城证券、银联股份、建银投资、德迅投资等

IT及通讯

中国移动通信集团广东有限公司深圳分公司，网御神州科技(北京)有限公司，北京九城口岸软件科技有限公司

其它

北方国际、京投银泰、世博发展、统一企业、中金投资、首都机场、成都航空、大连港股份、马士基、嘉里大通、金鹰国际、中远国际货运、国航、DHL 、庞巴迪、西飞、德威国际学校、耀中国际学校、上海交大昂立、西安欧亚学院、长江电力、威立雅、勃起电力、滨特尔水处理、华润集团、德邦物流、玉柴物流、希杰物流、新通国际、浙江物产、上海化学工业区公共管廊、航空飞机空装工管部、湖州电力等